Quantos gerentes de fundos vencem o índice?
Embora seja muito difícil, o mercado pode ser espancado.Todos os anos, alguns gerentes possuem números melhores do que os índices de mercado.Uma pequena fração até consegue fazê -lo por um período mais longo.No horizonte dos últimos 20 anos,menos do que 10%dos fundos gerenciados ativamente dos EUA derrotaram o mercado.
Os gestores internacionais de fundos de ações desenvolvidos foram capazes de vencer seus respectivos índices em quatro dos últimos 23 anos, ou17,4%do tempo.Enquanto isso, os mercados emergentes que os gerentes de fundos ativos se saíram ainda pior.Eles só conseguiram superar em dois anos, ou 8,7% das vezes, durante esses mais de 20 anos.
Menos de 10% dos gestores de fundos de grande capitalização ativos superaram o S&P 500 nos últimos 15 anos.O maior arrasto dos retornos de investimento é inevitável, mas você pode minimizá -lo se for inteligente.Aqui está o que procurar ao escolher um investimento simples que possa vencer os profissionais de Wall Street.
Os gerentes ativos que superam o índice um ano tendem a ficar para trás no próximo.Depois de três anos, apenas20%deles superaram o índice.
| Fundo | 2023 desempenho (%) | 5 anos de desempenho (%) |
|---|---|---|
| MS INVF US Insight | 52.26 | 34.65 |
| Sands Capital US Select Growth Fund | 51.3 | 76.97 |
| Natixis Loomis Sayles Us Growth Equity | 49.56 | 111.67 |
| T. Rowe Price US Blue Chip Equity | 49.54 | 81.57 |
Sim, você pode ser capaz de vencer o mercado, masCom taxas de investimento, impostos e emoções humanas trabalhando contra você, é mais provável que você faça isso através da sorte do que a habilidade.Se você pode apenas corresponder ao S&P 500, menos uma pequena taxa, você estará se saindo melhor do que a maioria dos investidores.
Quase 70-80 % dos fundos de ações gerenciados ativamente superaram seus benchmarks ao longo de 10 anos, enquanto a parcela de fundos de ações que derrotam benchmarks ao longo de cinco anos e três anos melhorou para 55-60 % e 45-50 %.
Pelo 14º ano consecutivo,O S&P 500 venceu a maioria dos fundos gerenciados ativamente- Observação do mercado.
De 2010 a 2021, de 55 % a 87 % dos fundos gerenciados ativamente que investem em ações da S&P 500 não conseguiram superar essa referência em um determinado ano.Comparado a isso, os resultados para 2022 foram motivo de celebração: cerca de 51 % dos fundos de ações de grande capitalização não conseguiram vencer o S&P 500.
Se você tivesse investido na Netflix há dez anos, provavelmente está se sentindo muito bem com o seu investimento hoje.De acordo com nossos cálculos,Um investimento de US $ 1000 feito em fevereiro de 2014 valeria US $ 9.138,15, ou um ganho de 813,81%, a partir de 12 de fevereiro de 2024, e esse retorno exclui dividendos, mas inclui aumentos de preços.
Os fundos gerenciados ativamente superam os fundos do índice?
É verdade que, no curto prazo, alguns fundos mútuos superarão o mercado por margens significativas - masA longo prazo, o investimento ativo tende a ter um desempenho passivo de indexação passiva, especialmente depois de levar em conta taxas e impostos.
Alguns dos fundos de maior desempenho foramGreenlight Capital, Viking Global Investors, Bridgewater Associates e Two Sigma Investments.Esses fundos tinham um portfólio diversificado de investimentos, para que pudessem se beneficiar do forte desempenho dos estoques de tecnologia e de uma manifestação de mercado mais ampla.
Em geral, os fundos gerenciados ativamente falharam em sobreviver e vencer seus benchmarks, especialmente em horizontes de tempo mais longos.Apenas um em cada quatro fundos ativos liderou a média dos rivais passivos durante o período de 10 anos encerrado em junho de 2023.Mas as taxas de sucesso variam entre categorias.
Coloquei meu 401 (k) pessoal e muitos dos meus fundos mútuos investindo em quatro tipos de fundos mútuos:Crescimento, crescimento e renda, crescimento agressivo e internacional.
Por exemplo,Quando o mercado é volátil ou a economia está enfraquecendo, os gerentes ativos podem superar mais frequentemente do que quando não é.Por outro lado, quando títulos específicos dentro do mercado estão se movendo em uníssono ou avaliações de ações são mais uniformes, estratégias passivas podem ser o melhor caminho a percorrer.
O sistema de ponderação S&P 500 fornece um pequeno número de empresas de grande influência, o que pode ter um efeito negativo indevido no índice se um ou alguns deles tiver problemas.O índice não expõe os investidores a empresas pequenas ou emergentes com o potencial de crescimento do mercado.
Pesquisa: 89% dos gerentes de fundos não conseguem derrotar o mercado
De acordo com este relatório, 88,99% dos fundos dos EUA de grande capitalização tiveram um desempenho inferior ao índice S & P500 em dez anos.Como um todo, 78-97% dos fundos de ações gerenciados ativamente não conseguiram vencer os índices contra os quais foram comparados com mais de dez anos.
Uma maneira de se tornar um milionário
Ao longo de sua história, o S&P 500 gerou um retorno médio anual de 9%, incluindo dividendos reinvestidos.Nesse ritmo,Até uma renda de classe média é suficiente para se tornar um milionário ao longo do tempo.US $ 500 por mês, por exemplo, são inferiores a 10% da renda mensal mediana da família dos EUA.
Nos períodos de cinco, 10, 15 e 20 anos à direita, oO Vanguard Growth ETF (Vug 1,48%) superou o S&P 500.Esse é um histórico notável.
No entanto, ao considerar um escopo de 10 anos, apenas 44% dos fundos ativos mantidos acima do índice e o retorno médio ativo por 10 anos atingiram 56,5%, enquanto o Passive atingiu 60,5%.“Enquanto todos os investidores ativos de fundos esperam desempenho superior,não é estatisticamente possível para todos os gerentes superarem, “Discordância de Sayyid.
Qual é a taxa de obstáculos para os gestores de fundos?
Uma taxa de obstáculos éO lucro mínimo ou devoluções que um fundo de hedge deve ganhar antes de cobrar uma taxa de incentivo.
Um estudo recente do EtmutualFunds de fundos ativos de grande capitalização revelou que 80% de esquemas conseguiram superar seus benchmarks.Ele afirma claramente que a gestão ativa de fundos fez um retorno em grande estilo.
Durante todo o período, apenas 2% dos fundos principais gerenciados de grande capitalização vencem o S&P 500. Mesmo em categorias como estoques de tamanho pequeno e médio e crescimento-que se beneficiaram dos ventos de cauda de um universo superando-um mínimo de81% dos fundos gerenciados ativamente tiveram um desempenho abaixo da referência.
O investidor médio pode não ter uma chance muito boa de derrotar o mercado.Investidores regulares podem ser capazes de obter melhores retornos ajustados ao risco, concentrando-se em perder menos.Considere o uso de plataformas de baixo custo, criando um portfólio com um objetivo e cuidado com o risco de manchete.
Joel Tillinghastescolheu sua parte das ações vencedoras.O lendário gerente de fundos mútuos administra as ações de baixo preço da Fidelity desde o seu lançamento em dezembro de 1989. Desde então, o fundo registrou um retorno total anualizado de cerca de 13%, perdendo o retorno de 10% do S&P 500 no mesmo período.
