É dívida de renda fixa ou patrimônio?
O mercado de renda fixa é mais comumente referido como omercado de títulos de dívidaou o mercado de títulos. Consiste em títulos emitidos pelo governo federal, títulos corporativos, títulos municipais e instrumentos de dívida hipotecária.
O mercado de renda fixa é mais comumente referido como omercado de títulos de dívidaou o mercado de títulos. Consiste em títulos emitidos pelo governo federal, títulos corporativos, títulos municipais e instrumentos de dívida hipotecária.
O financiamento por dívida pode ter mais benefícios financeiros a longo prazo do que o financiamento por capital. Com o financiamento de capital, os investidores terão direito aos lucros e, se você vender a empresa, eles também receberão parte dos lucros. Isso reduz a quantidade de dinheiro que você poderia ganhar sendo o proprietário total da empresa.
Como a dívida é quase sempre mais barata que o patrimônio líquido,A dívida é quase sempre a resposta. A dívida é mais barata do que o capital próprio porque os juros pagos sobre a dívida são dedutíveis dos impostos e os retornos esperados dos credores são inferiores aos dos investidores em capital (acionistas). O risco e os retornos potenciais da dívida são ambos mais baixos.
A escolha entre fundos de dívida e de ações depende dos objetivos de investimento individuais, da tolerância ao risco e do horizonte temporal. Os fundos de ações oferecem retornos potenciais mais elevados, mas apresentam riscos mais elevados, enquantofundos de dívida são mais seguros, mas oferecem retornos mais baixos.
Ao contrário das ações que podem não pagar fluxos de caixa aos investidores, ou dos títulos de rendimento variável, onde os pagamentos podem mudar com base em alguma medida subjacente – como taxas de juro de curto prazo –os pagamentos de um título de renda fixa são conhecidos antecipadamente e permanecem fixos durante todo o período.
Risco de crédito significa a chance de o mutuário não pagar a dívida no vencimento. Títulos de renda fixa são títulos de dívida que proporcionam retornos na forma de pagamentos de juros periódicos ou fixos ao investidor.Nem todos os tipos de investimentos em dívida incluem um pagamento fixo.
O principal deles é queo financiamento de capital não acarreta obrigação de reembolso e fornece capital de giro extra que pode ser usado para expandir um negócio. O financiamento da dívida, por outro lado, não exige a renúncia de uma parte da propriedade. As empresas geralmente têm a opção de buscar financiamento por dívida ou capital próprio.
Na verdade, a dívida tem um custo real, os juros a pagar. Mas o capital próprio tem um custo oculto: o retorno financeiro que os acionistas esperam obter. Este custo oculto do capital próprio é superior ao da dívida, uma vez quecapital próprio é um investimento mais arriscado. O custo dos juros pode ser deduzido da receita, reduzindo ainda mais o seu custo após impostos.
Dívida pode gerar receita
Além disso, como o financiamento de capital é uma injeção única, você terá que retornar aos mercados de capitais novamente se precisar de financiamento adicional no futuro. Se você continuar vendendo ações da empresa para gerar fundos, terá que compartilhar ainda mais seus lucros com seus investidores.
Os investidores preferem dívida ou capital?
Quanto maior o risco do negócio, o capital próprio será a melhor escolha para financiamento. Esta é a razão pela qual as start-ups são normalmente financiadas com capital próprio. Os credores, por natureza, são avessos ao risco. O capital próprio também pode fornecer uma base para apoiar a dívida e aumentar a capacidade da empresa de angariar financiamento adicional.
Os fundos de dívida oferecem retornos estáveis com menor risco, enquanto os fundos de ações têm potencial para retornos mais elevados, mas com maior risco. Os fundos de dívida geram rendimentos através de juros, enquanto os fundos de ações geram rendimentos através de dividendos e ganhos de capital.
- Ao contrário do capital próprio, a dívida deve, em algum momento, ser reembolsada.
- Os juros são um custo fixo que aumenta o ponto de equilíbrio da empresa. ...
- O fluxo de caixa é necessário para pagamentos de principal e juros e deve ser orçado.
Títulos e ações de renda fixa são investimentos populares entre milhões de investidores nos Estados Unidos. Os investimentos em renda fixa pagam juros regulares e tendem a apresentar menos riscos, o que os torna favoráveis aos investidores avessos ao risco. As ações, por outro lado, podem ter retornos elevados, mas também tendem a ser mais arriscadas.
Ao contrário do financiamento de capital, a emissão de títulospermite que uma empresa levante capital sem diluir a propriedade. 2. Custo de capital mais baixo: As taxas de juro das obrigações podem ser inferiores à taxa de retorno exigida pelos investidores em ações, tornando-as uma fonte de financiamento mais rentável.
“É por isso que a renda fixa é uma ótima forma de alocar capital, porqueproporciona renda e retorno com estabilidade”, diz Kyle. Além disso, investir em renda fixa pode ajudar a equilibrar a volatilidade do mercado.
Embora pareça que os investimentos em renda fixa sejam isentos de risco e 100% seguros, nada está mais longe da verdade. Os investimentos em renda fixa funcionamrisco de crédito, risco de mercado, penalidades de movimentação, taxas ocultas, transparência nos resultados, entre muitos outros.
Os investimentos em renda fixa geralmente carregamrisco menor do que ações. Eles também funcionam bem como uma forma de gerar renda ou valor de seus investimentos de forma consistente. Só porque os fundos de renda fixa geralmente são opções menos arriscadas, não significa que não haja risco envolvido.
Este efeito é geralmente mais pronunciado para títulos de longo prazo.) Os títulos de renda fixa também carregamrisco de inflação, risco de liquidez, risco de chamada e riscos de crédito e inadimplênciatanto para emitentes como para contrapartes. Qualquer título de renda fixa vendido ou resgatado antes do vencimento poderá estar sujeito a perdas.
A renda fixa superou o desempenho do dinheiro e das ações durante as recessões nos EUA desde 1972. As taxas de juros tendem a começar a cair três meses antes das recessões e atingir um ciclo mínimo cerca de cinco meses após o início das recessões.
Quais são os prós e os contras do financiamento de capital?
- Pró: você não precisa devolver o dinheiro. ...
- Contra: você está desistindo de parte da sua empresa. ...
- Pró: você não está adicionando nenhum encargo financeiro ao negócio. ...
- Contra: você perderá alguns de seus lucros. ...
- Pró: você pode expandir sua rede. ...
- Contra: seus benefícios fiscais caíram.
A capacidade de contrair empréstimos avultados a taxas de juro baixas dá às empresas a capacidade de investir no crescimento e noutros projectos. A emissão de títulos também dá às empresas uma liberdade significativamente maior para operar como acharem adequado. As obrigações libertam as empresas das restrições que muitas vezes estão associadas aos empréstimos bancários.
Se a dívida da sua empresa exceder30 por cento do seu capital comercial, este é outro sinal de que você está com muitas dívidas. O melhor software de contabilidade pode ajudá-lo a rastrear a dívida da sua empresa, gerenciar o fluxo de caixa e entender melhor a situação financeira da sua empresa.
Além disso, ao depender demasiado do financiamento de capitais próprios,a empresa pode perder os benefícios fiscais e os efeitos de alavancagem do financiamento da dívida, o que pode reduzir a sua taxa de imposto efectiva e aumentar o seu retorno sobre o capital próprio. Esses fatores podem afetar a lucratividade e o potencial de crescimento do negócio.
Como o financiamento por capital representa um risco maior para o investidor do que o financiamento por dívida para o credor,o financiamento por dívida é muitas vezes menos dispendioso do que o financiamento por capital. A principal desvantagem do financiamento por dívida é que devem ser pagos juros aos credores, o que significa que o valor pago excederá o valor emprestado.
