O que é a Regra 3 A) (9 Securities Act?
A isenção da Secção 3(a)(9) está disponível para a emissão de títulos aos titulares de títulos de dívida de outro emitente se a obrigação sobre esses títulos de dívida do outro emitente tiver sido previamente assumida pelo emitente dos novos títulos.
Ofertas de troca nos termos da Seção 3(a)(9)
Estas incluem a redução do serviço da dívida (através da redução das taxas de juro ou da redução do capital em dívida), a modificação dos termos dos títulos, a eliminação de cláusulas restritivas e outras disposições desfavoráveis em contratos de dívida e o alargamento das datas de vencimento da dívida.
Os quatro requisitos principais de uma troca da Secção 3(a)(9) são os seguintes: (i) mesmo emitente – o emitente dos títulos antigos a serem resgatados deve ser o mesmo que o emitente dos novos títulos; (ii) nenhuma contraprestação adicional do detentor do título; (iii) a oferta deverá ser feita exclusivamente com segurança existente...
Seção 3(a)(2) da Lei de Valores Mobiliários de 1933 (a “Lei de Valores Mobiliários”)exempts from registration under Section 5 of the Securities Act any security issued or guaranteed by a “bank.”A política subjacente a esta isenção dos requisitos de registo da Secção 5 do Securities Act é que os bancos são altamente...
A Seção 3(a)(10)a isenção está disponível quando os títulos são emitidos em troca de outros títulos, e não em dinheiro, e a justiça da troca é aprovada por um tribunal ou entidade governamental. A audiência de imparcialidade deve ser aberta a todos a quem os valores mobiliários seriam emitidos na troca proposta.
Seção 9(e)dá aos investidores uma causa explícita de ação para processar compradores ou vendedores que manipulam o preço de qualquer título negociado em uma bolsa de valores.
De acordo com a Seção 3(a)(39) da Exchange Act,um ônus de uma pessoa, incluindo uma corretora, que se envolveu em certos tipos de má conduta, à adesão à SRO ou à participação ou associação com uma corretora.
A Seção 3(a)(11) do Securities Act é geralmente conhecida como “intraestadual oferecendo isenção.” Esta isenção visa facilitar o financiamento das operações comerciais locais. Para se qualificar para a isenção de oferta intraestadual, a empresa deve: estar constituída no estado onde está oferecendo os valores mobiliários.
A Seção 3(a)(10) diz o seguinte: “Exceto no que diz respeito a um valor mobiliário trocado em um caso sob o título 11 do Código dos Estados Unidos, qualquer valor mobiliário que seja emitido em troca de um ou mais valores mobiliários de boa fé, reivindicações ou interesses de propriedade, ou parcialmente em tal troca e parcialmente por dinheiro, onde os termos e ...
A Seção 3(a)(2) do Securities Act de 1933 (o “Securities Act”) isenta de registro sob o Securities Act qualquer valor mobiliário emitido ou garantido por um banco.
Qual é a regra 3a 4 da SEC?
Em 1997, a SEC adotou a Regra 3a-4 da Lei das Sociedades de Investimento de 1940 (a “Regra”) quefornece um porto seguro não exclusivo para excluir certas contas gerenciadas de forma semelhante, como carteiras modelo, da definição de uma empresa de investimento(por exemplo, um fundo mútuo).
Regra 3a-1fornece um porto seguro do status de empresa de investimento para emissores que falham no teste de 40%, mas não estão principalmente envolvidos em um negócio de investimento. A Regra leva em consideração a natureza dos ativos de um emissor e as fontes de sua receita.
A Regra 262 (a) do Regulamento A prevê a desqualificação do Regulamento A, isenção de registro sob o Securities Act para ofertas se, entre outras coisas, a entidade relevante estiver sujeita a uma ordem da Comissão de acordo com as Seções 203 (e) ou (f) da Lei de Conselheiros que impõe limitações à atividade dessa entidade ...
regra 3a-7 da Lei de Sociedades de Investimento de 1940 (a "Lei"),excluir da definição de "empresa de investimento" os emitentes que agrupam activos geradores de rendimento e emitem títulos garantidos por esses activos ("financiamento estruturado").A regra permite que financiamentos estruturados · ofereçam seus títulos publicamente Nos Estados Unidos ...
Regra 144(a)(3)identifica quais vendas produzem títulos restritos. Os títulos de controle são aqueles detidos por coligada da companhia emissora. Uma afiliada é uma pessoa, como um diretor executivo, um diretor ou um grande acionista, que mantém uma relação de controle com o emissor.
A Seção 11 estabelece que os emissores, subscritores, executivos e diretores do emissor, e qualquer outro especialista que ajudou a preparar a declaração de registro (por exemplo, contadores, advogados) são estritamente responsáveis por qualquer deturpação ou omissão de informações relevantes, ou seja, fraude de valores mobiliários, em seu registro declaração.
A Seção 9(a)(2) torna ilegal efetuar, sozinho ou com uma ou mais pessoas, uma série de transações em qualquer valor mobiliário registrado em uma bolsa de valores nacional, criando negociação ativa real ou aparente em tal valor mobiliário, ou aumentar ou diminuir o preço de tal título com o propósito de induzir o ...
(1) Com o propósito de criar uma aparência falsa ou enganosa de negociação ativa em qualquer valor mobiliário registrado em uma bolsa de valores nacional, ou uma aparência falsa ou enganosa em relação ao mercado de qualquer valor mobiliário, (A) para efetuar qualquer transação em tal segurança que não envolve nenhuma mudança no benefício...
As Seções 13(d) e 13(g) da Exchange Act, juntamente com o Regulamento 13D-G, exigem que um investidor que possua beneficiários de mais de 5% de uma classe coberta de títulos patrimoniais apresente publicamente um Anexo 13D ou um Anexo 13G, conforme aplicável.
A Regra 419 do Securities Exchange Act de 1933 exige que o produto da oferta líquida e todos os títulos a serem emitidos (e aqueles vendidos por um acionista vendedor após sua venda) sejam imediatamente depositados pela Empresa em uma conta fiduciária (os "Fundos Depositados" e "Títulos Depositados", respectivamente) regidos por ...
O que é a Seção 13 D)(3 da Lei de Valores Mobiliários?
De acordo com as Seções 13(d)(3) e (g)(3) do Exchange Act, "when two or more persons act as a… grupo para fins de aquisição, detenção ou alienação de valores mobiliários de um emitente", o grupo é considerado como sendo uma pessoa arquivadora.
O objetivo principal da Regra 17a-3(a)(17) éfornecer aos reguladores, especialmente aos reguladores de valores mobiliários estatais, acesso a livros e registros que lhes permitam revisar o cumprimento das regras de adequação.
Uma pessoa que está sujeita a uma desqualificação legalconforme definido na seção 3(a)(39) do Exchange Act (15 U.S.C. 78c(a)(39)) não pode atuar como, ou ser uma pessoa associada de, um intermediário em uma transação envolvendo a oferta ou venda de valores mobiliários com base na seção 4(a)(6) do Securities Act (15 U.S.C.
A Seção 11 se aplica se a declaração de registro incluir qualquer informação materialmente falsa ou enganosa e permitir uma ação judicial por “qualquer pessoa que adquira tal valor mobiliário”. A Seção 12, por sua vez, impõe responsabilidade a qualquer pessoa que venda um título “por meio de um prospecto” que inclua uma distorção relevante, ocorrendo em ...
O termo “subscritor” é amplamente definido na Seção 2(a)(11) do Securities Act para significar qualquer pessoa que comprou de um emissor com o objetivo de, ou oferece ou vende para um emissor em conexão com, o distribuição de qualquer valor mobiliário, ou participa, ou tem participação direta ou indireta em qualquer tal sub- ...
