O que é a Seção 12 da Lei de Valores Mobiliários?
Seção 12(a)(2)cria responsabilidade para qualquer pessoa que ofereça ou venda um valor mobiliário por meio de um prospecto ou de uma comunicação oral contendo uma distorção ou omissão relevante.
Um título registrado na SEC de acordo com a Seção 12(b) ou 12(g) do Securities Exchange Act de 1934, conforme alterado (Exchange Act). O Exchange Act exige que uma classe de valores mobiliários seja registrada nas seguintes circunstâncias:Listagem em bolsa de valores.
Seção 12(a)(1)fornece responsabilidade para aqueles que violam a Seção 5 da Lei de Valores Mobiliários, que diz respeito ao registro na Securities and Exchange Commission (SEC).
A Seção 11 se aplica se a declaração de registro incluir qualquer informação materialmente falsa ou enganosa e permitir uma ação judicial por “qualquer pessoa que adquira tal valor mobiliário”. A Seção 12, por sua vez, impõe responsabilidade a qualquer pessoa que venda um título “por meio de um prospecto” que inclua uma distorção relevante, ocorrendo em ...
Seção 12(g) do Securities Exchange Act de 1934 (o “Exchange Act”) (15 U.S.C § 78l(g))exige que uma empresa registre na Securities and Exchange Commission (a “SEC”) uma classe de valores mobiliários se: a empresa tem ativos brutos de mais de US$ 10 milhões; e.
Para garantir que as informações contidas em uma declaração de registro sejam completas e precisas, a Lei de Valores Mobiliários criou dois direitos privados de ação: na Seção 11, onde um autor pode mover uma ação por distorções ou omissões em uma declaração de registro, e na Seção 12, onde um demandante pode trazer reivindicações ...
O que é registro? O registro éo processo pelo qual uma empresa arquiva os documentos exigidos na Securities and Exchange Commission (SEC), detalhando os detalhes de uma proposta de oferta pública. O registro normalmente tem duas partes: o prospecto e os registros privados.
A Seção 12(a)(1) fornece um direito privado de ação para a venda de valores mobiliários não registrados. De acordo com a Seção 13 do Securities Act, o requerente deve apresentar uma reivindicação da Seção 12 (a) (1) “dentro de um ano após a violação na qual se baseia.” 15 USCS § 77m (ênfase adicionada).
A Seção 12(a)(2), entretanto, difere em alguns aspectos significativos da Seção 11. Ao contrário da responsabilidade virtualmente estrita da Seção 11, a Seção 12(a)(2) é uma reivindicação semelhante a negligência por distorções ou omissões em um “prospecto ou comunicação oral” em conexão com a venda de um valor mobiliário.
(1) Uma empresa deve,1[dentro de trinta dias da sua constituição] e em todos os momentos posteriores, ter uma sede social capaz de receber e confirmar todas as comunicações e notificações que lhe possam ser endereçadas.
O que é a Seção 12 A)(2 da Lei de Valores Mobiliários?
A Seção 12(2) do Securities Act de 1933 fornece ao comprador de títulos uma causa expressa de ação contra seu vendedor se o comprador puder estabelecer que o vendedor usou o comércio interestadual ou os correios para oferecer ou vender um título por meio de um documento escrito ou comunicação oral que distorceu ou omitiu a declaração...
A Seção 11 estabelece que os emissores, subscritores, executivos e diretores do emissor, e qualquer outro especialista que ajudou a preparar a declaração de registro (por exemplo, contadores, advogados) são estritamente responsáveis por qualquer deturpação ou omissão de informações relevantes, ou seja, fraude de valores mobiliários, em seu registro declaração.
Seções 13(d) e 13(g) do Securities Exchange Act de 1934exigir que os investidores que possuem beneficiários (direta ou indiretamente) mais de 5 por cento de uma classe coberta de títulos patrimoniais apresentem publicamente um Anexo 13D ou 13G.
Quais são os benefícios da Seção 12? Os benefícios da Seção 12 incluemuma isenção de tributação para os rendimentos recebidos por fundos criados para fins de caridade ou religiosos e o incentivo à criação de tais fundos.
Em geral,todos os títulos oferecidos nos Estados Unidosdeve ser registrado na SEC ou deve se qualificar para uma isenção dos requisitos de registro.
O limite de 500 acionistas era uma regra imposta pela SEC queexigia que as empresas divulgassem publicamente demonstrações financeiras e outras informações caso atingissem 500 ou mais acionistas distintos.
A Seção 5 e a Seção 12(a)(1) permitem que os compradores processem os vendedores por oferecerem ou venderem um título não isento sem registrá-lo.
Seção 11 do Securities Act de 1933, 15 U.S.C. § 77k, oferece aos investidores a capacidade de manterissuers, officers, underwriters, and othersresponsável por danos causados por declarações falsas de fatos ou omissões materiais de fatos nas declarações de registro no momento em que elas entrarem em vigor.
É agora uma das muitas leis que controlam as ofertas de valores mobiliários nos Estados Unidos.
De acordo com as leis federais de valores mobiliários, toda oferta e venda de valores mobiliários, mesmo que seja para apenas uma pessoa, deve ser registrada na SEC ou realizada sob isenção de registro.
Qual é a diferença entre o registro do Securities Act e o Exchange Act?
Um registro Exchange Act é um registro único de uma classe inteira de títulos (dívida ou patrimônio). Em contraste, um registo no Securities Act regista um número específico de uma classe de títulos (dívida ou capital próprio) para uma distribuição pública específica.
Uma bolsa de valores é um mercado ou infraestrutura que facilita a negociação de ações. Por outro lado, um mercado de ações é um termo genérico que representa todas as ações negociadas em uma determinada região ou país. Um mercado de ações é frequentemente representado como um índice ou agrupamento de diversas ações, como o S&P 500.
Penalidades por Fraude Criminosa de Valores Mobiliários
Uma condenação por abuso de informação privilegiada pode resultar numa multa de 5 milhões de dólares, enquanto outros tipos de fraude de valores mobiliários podem acarretar uma multa de 10.000 dólares.. Além disso, uma vez que este tipo de crime de colarinho branco normalmente resulta em perdas financeiras, o tribunal ordenará que o réu pague a restituição.
De acordo com a Seção 10 (b) do Securities Exchange Act de 1934, existem dois prazos distintos para a apresentação de reclamações relacionadas a fraude de valores mobiliários:um prazo de prescrição de dois (2) anos e um prazo de repouso de cinco (5) anos.
O valor da pena que pode ser imposta a qualquer pessoa que, no momento da violação, controlava direta ou indiretamente a pessoa que cometeu tal violação, será determinado pelo tribunal à luz dos factos e circunstâncias, mas não excederá o maior entre US$ 1.000.000, ou três vezes o valor...
